خيارات تداول منخفضة المخاطر

هذه الاستراتيجية خيارات منخفضة المخاطر يتيح لك الربح إذا كنت مخطئا.
هناك العديد من استراتيجيات الخيارات التي تسمح للمتداولين باستخدام تقلب السوق ل أدفانتاغ ه، وحتى المزيد من الطرق للمضاربين لجعل مسرحيات نقية الاتجاه. إن استراتيجية الشجاعة الطويلة، أو الخناق في المال، تقدم أفضل ما في العالمين: فهي تسمح للمضاربين الصاعدين أو الهبوطيين بالاحتفاظ بالانحياز الاتجاهي وحتى الربح إذا كانوا مخطئين.
مثل الخناق الطويل الكلاسيكي، يتم استخدام الشجاعة الطويلة من قبل التجار الذين يتوقعون خطوة كبيرة في الأسهم الأساسية، ولكن الشجاعة يمكن أن تكون منحرفة هبوطا أو صعودا. الفرق بين الكلاسيكية & # 160؛ خنق طويل & # 160؛ والشجاعة طويلة تلعب تكمن في أسعار الإضراب من الخيارات عند الشروع. في حين أن خنق طويل يستخدم عادة اثنين من الضربات خارج المال - مثل 97 ضربة وضعت و 103 دعوة استدعاء على تداول الأسهم في 100 $ - الشجاعة طويلة تلعب سوف تستخدم واحد على الأقل في ضربة - Money. عادة، سوف يقوم المتداول الصاعد بصدع المزيد من الأموال لإجراء مكالمة مالية، في حين أن المتداول الهبوطي سيدفع أكثر مقابل المال. يمكن للمتداولين الذين يفضلون أن يكونوا أكثر حيادية من الناحية الاتجاهية شراء مكالمة في المال وكذلك في وضع المال، على الرغم من أن الخيار مع أعلى قسط لا يزال يضفي تحيز اتجاهي لهذه التجارة.
خذ شيز، على سبيل المثال، والتي سوف نقول أنها تتداول عند 100 دولار. إذا كان المتداول يتوقع أن شيز سوف تتحرك أعلى في المستقبل القريب - ويقول، بعد أرباح الشهر المقبل - ولكن أيضا يعتقد أن هناك احتمال صغير الأسهم قد تتحرك إلى أسفل، وقالت انها قد الشروع في الشجاعة طويلة اللعب. وبما أن المتداول يميل بشكل صعودي، وقالت انها سوف تدفع قسط أعلى قليلا على خيار المكالمة في المال، في حين لا يزال شراء وضع شبه المال.
مع هذا في الاعتبار، والتاجر يقرر شراء مكالمة 97-ضربة، وطلب في $ 2.50، ووضع 101 ضربة ل $ 1. وبذلك يصل صافي الخصم إلى 3.50 دولار للزوج، أو 350 دولارا إجمالا (100 سهم). ولكي تصبح هذه المسرحية مربحة، يجب أن تتحرك الأسهم الأساسية إلى ما هو أبعد من التعادل لأي من المكالمة (الإضراب بالإضافة إلى الخصم الصافي) أو وضع (الخصم الصافي من الخصم الصافي) - 100.50 دولار و 97.50 دولار على التوالي. في هذه الحالة، فإن القيمة الجوهرية للخيار في المال سوف تعوض الخسائر المتكبدة من الخيار خارج المال، مما أدى إلى مكاسب صافية. & # 160؛ من الواضح أن التعادل المكالمة هو أقرب إلى سعر شيز الحالي، مما يردد الميل الصعودي.
في الختام، من خلال استخدام الخانق في المال، يمكن للتجار الذكية جعل فلسا واحدا من دون وضع طن من رأس المال في خطر - وحتى الربح إذا توقعاتهم الأولية للسهم لا تأتي لتؤتي ثمارها. على الرغم من أن الشجاعة طويلة اللعب سوف يكلف أكثر لبدء من دعوة بسيطة أو وضع الشراء، أو حتى استراتيجية خنق طويلة، وخطورة منخفضة / خلفية عالية مكافأة يجعلها جذابة. & # 160؛
الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء ناسداك، Inc.

منخفضة المخاطر عالية مكافأة مثلث استراتيجية التداول اليوم.
تعلم كيف ومتى لمثلثات التجارة اليوم.
ليس هناك شعور أكبر من العثور على الأسهم المتقلبة للغاية (هذه الاستراتيجية يمكن استخدامها على أي الأصول التي هي متقلبة)، وعندما يتوقف كنت تعرف بالضبط كيف سوف التجارة بها عندما تبدأ الخطوة الكبيرة التالية. للاستفادة من هذه الفرص تحتاج إلى معرفة العديد من الأشياء، بما في ذلك كيفية العثور على الأسهم المتقلبة التي تستحق التداول، وعندما لتنفيذ هذا المثلث استراتيجية التداول اليوم، وكيفية التجارة في الواقع استراتيجية عند كل شيء محاذاة.
العثور على مخزون متقلب (أو أصول أخرى)
استراتيجية المثلث التي نوقشت أدناه هي مناسبة بشكل مثالي للأسهم المتقلبة. وذلك لأن المثلث يظهر تباطؤا في حركة السعر. إذا كان السهم عادة هادئا، فستحدث المثلثات بشكل متكرر طوال يوم التداول، ولكن في مثل هذه الحالة، لا يشير المثلث إلى أن السعر سيشهد حركة كبيرة عند اكتمال المثلث (كسر السعر من المثلث).
من ناحية أخرى، إذا تحرك السهم حول الكثير ثم مثلث هو الشذوذ. فإنه يظهر التردد، وعندما يكمل المثلث أنه يوفر نقطة دخول دقيقة، وقف مستوى الخسارة والسعر المستهدف لالتقاط الانتقال إلى التحركات الكبيرة التي يختبرها سعر السهم عادة.
إن استخدام المخزون المتقلب (أو الأصول الأخرى) يزيد كثيرا من فرص النجاح باستخدام هذه الاستراتيجية.
إذا كان المخزون المتقلب عادة لا يتحرك كثيرا في يوم معين، ثم تجنب هذه الاستراتيجية. يجب أن يسبق المثلثات التقلب، مما يساعد على الإشارة إلى أن التقلب سيستمر بعد اكتمال المثلث.
يوم التداول مثلث.
المثلث يتطلب ارتفاعين سوينغ واثنين من أدنى مستويات التأرجح، على الأقل.
ويتصل الزوجان والهبوطان مع خط الاتجاه، مع خطوط الاتجاه يمتد إلى اليمين.
هناك ثلاثة أنواع من المثلثات التي تبدو مختلفة قليلا ولكن يتم تداولها في نفس الطريق بالضبط. يظهر الرسم البياني المرفق مثلث متماثل (انظر المخطط المثلث الكامل الحجم). هذا هو عندما يجعل السعر أعلى سوينغ من ارتفاع سوينغ السابقة، وأيضا يجعل أعلى سوينغ أدنى من سوينغ منخفضة السابقة.
يحدث مثلث تنازلي عندما يكون ارتفاع البديل الثاني أدنى من المستوى السابق، ولكن أدنى مستوى له عند الأرجوحة هو نفس السعر (خط الترند الهابط العلوي، خط الاتجاه الأفقي السفلي).
والمثلث الصاعد هو عندما تكون أعلى مستويات الترجيح في نفس السعر، ولكن أدنى مستوى للتأرجح الثاني أعلى من خط الاتجاه العلوي الأفقي السابق، الاتجاه الصعودي السفلي.
تأكد من وجود حركة قوية قبل أشكال المثلث. حالما ترى نمط مثلث تشكيل، رسم خطوط الاتجاه.
إذا كسر السعر فوق خط الترند العلوي، وشراء ووضع وقف الخسارة تحت أدنى مستوى البديل الأخير. بدلا من ذلك، يتم وضع وقف الخسارة تحت خط الاتجاه مثلث أقل، على الرغم من أن هذا سيزيد من المخاطر وإعطاء التجارة هذه الغرفة كثيرا ما لا تكون مطلوبة.
إذا كسر السعر أسفل خط الاتجاه مثلث أدنى، بيع ووضع وقف الخسارة فوق أعلى ارتفاع سوينغ الأخيرة.
لحساب هدف الربح، أخذ ارتفاع النموذج (نقطة عالية ناقص نقطة منخفضة) وإضافته إلى سعر الاختراق في حالة اختراق صعودي، أو طرح الارتفاع من سعر الاختراق في حالة كسر الاختراق.
وبالإشارة إلى الرسم البياني المرفق، يبلغ ارتفاع المثلث 0.24 دولار عند أوسع نقطة. أضف هذا إلى السعر الذي ينفجر فيه السهم، وهو 17.15 دولار. والهدف الناتج هو 17،39 دولار.
وبما أن خطوط الاتجاه قد تكون مائلة، فسيتغير سعر الاختراق بمرور الوقت، لذا ستحتاج إلى أن تشاهد بشكل نشط في حالة الاختراق. تعيين وقف الخسارة على الفور، ثم اخماد النظام المستهدف الخاص بك مرة واحدة انها تحسب.
الاعتبارات.
وغالبا ما ينظر إلى المثلثات خلال جلسة الغداء في جلسة التداول الأمريكية. فإن التذبذب عادة ما ينخفض ​​خلال هذا الوقت ثم يلتقط احتياطيا بعد الغداء (انظر أنماط سوق الأسهم المشتركة اليومية).
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
الصيد للمثلثات خلال ساعة الغداء - في الأسهم التي كانت متقلبة في الصباح - هو محاولة جديرة بالاهتمام.
والهدف هو تقدير وليس علم دقيق. قبل اتخاذ الصفقة، لاحظ المبلغ الذي لديك في خطر، والربح المحتمل على أساس ارتفاع المثلث. فقط اتخاذ الصفقات إذا كانت المكافأة هي ضعف قدر المخاطر، أو أكثر. في المثال الموضح، كان الربح أكبر بثلاث مرات من الخطر.
إذا كان هناك تحرك قوي جدا يليه مثلث صغير جدا، قد ترغب في الاحتفاظ بموقف لتحقيق ربح أكبر وهو أكثر تناسبا مع الخطوة الكبيرة التي سبقت المثلث. على سبيل المثال، من المرجح أن تتحرك خطوة حادة $ 1 متبوعة بمثلث 0.10 دولار (الارتفاع)، أكثر من 0.10 $ بمجرد أن تندلع (هذا التكوين يسمى في الواقع & # 34؛ راية & # 34؛). ابحث لجعل 0.40 دولار أمريكي أو 0.50 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) و # 43؛ على هذا النوع من الإعداد. وسوف خطر الخاص بك لا يزال فقط عدة سنتات!
مثلث يوم استراتيجية التداول - الكلمة النهائية.
وينبغي استخدام هذه الاستراتيجية فقط في الأسهم (أو الأصول الأخرى) مع التقلب، وينبغي أن يكون هناك الكثير من الحركة التي تسبق المثلث. يجب أن تتجاوز المكافأة المحتملة استنادا إلى الربح المقدر المخاطر بحد أدنى 2: 1. عزل هذه الأنماط في الوقت الحقيقي يأخذ الممارسة. الممارسة في حساب تجريبي - تداول الانفجارات، ووضع وقف الخسائر وسرعة حساب الأهداف. يجب أن تكون المثلثات التجارية المربحة باستمرار في حساب تجريبي قبل محاولة تداولها مع رأس المال الحقيقي.

استراتيجية الدخل منخفضة المخاطر أظهرت أن لديها فرصة 94٪ من النجاح.
بغض النظر عن كيفية تعريف المخاطر بشروط محددة، فإن مفهوم المخاطر ينطوي دائما على خسائر. ويرتبط ارتفاع المخاطر باحتمال أكبر من الخسارة في المتوسط. من خلال هذا التعريف، يمكن أن تكون خيارات البيع واحدة من استراتيجيات المخاطر الأقل التي يمكن للمستثمر استخدامها.
الخيارات لديها سمعة لكونها عالية المخاطر والمستثمرين وكثيرا ما يقول أن "80٪ من الخيارات التجار يفقدون المال". لم أتمكن أبدا من العثور على تقرير يتحقق من صحة هذا الرقم.
أفكر في الخيارات كاستثمار حيث سيكون هناك عدد متساو من المواقف الفائزة والخاسرة. هذا هو ببساطة نتيجة لطريقة تصميم الخيارات. كلما اشترى أحد الخيارات، يجب على شخص آخر أن يبيع، ويكون أحد جانبي الصفقة فائزا في حين سيواجه الطرف الآخر خسارة.
تمنح الخيارات للمشتري الحق في شراء أو بيع 100 سهم من أسهم أو شركة إتف بسعر محدد سلفا (يعرف باسم سعر التمرين) قبل تاريخ محدد. لأن لديهم تاريخ انتهاء الصلاحية، في ذلك التاريخ المشتري الخيار سيكون إما مكسب أو خسارة والتجارة في أي من الطريقين. هناك اثنين فقط من النتائج المحتملة، وإذا كان المشتري يفوز، ثم يجب أن يكون للبائع الخيارات خسارة. وعلى العكس من ذلك، عندما يفقد المشتري الخيارات، يفوز البائع.
الدراسات (والخبرة) تبين أن خيارات المشتري لا يملك فرصة 50/50 للفوز. لديهم فعلا احتمال كبير جدا من فقدان. وأظهرت دراسة أجريت باستخدام بيانات بورصة شيكاغو التجارية (سم) أن 83٪ من جميع الخيارات على مؤشرات الأسهم انتهت قيمتها.
تذكر أن هناك فائز لكل تجارة الخيارات الخاسرة. إذا كان المشتري يفقد على 83٪ من هذه الخيارات وهذا يعني أن البائعين الفوز في كثير من الأحيان.
يمكننا حتى إمالة الصعاب في صالحنا أكثر قليلا من خلال النظر في ما إذا كانت الدعوة أو بيع بيع سيكون أكثر ربحية. ويتيح خيار الاتصال للمشتري الحق في شراء المخزون الأساسي، ويتيح خيار الشراء للمشتري الحق في بيع المخزون الأساسي. دعوة المشترين الربح عندما ترتفع الأسعار، في حين وضع الربح المشترين عندما تنخفض الأسعار.
وأظهرت بيانات سم أن 60٪ من المكالمات انتهت لا قيمة لها في حين 94٪ من ينتهي لا قيمة لها. وتظهر هذه البيانات أن عمليات البيع لديها احتمال كبير للنجاح.
عند بيعها، سوف تبيعها بشكل عام بسعر ممارسة أقل من سعر السوق الحالي. إلا إذا انخفض سعر الأسهم الأساسية أو إتف أقل من سعر التمرين، فإن وضع تنتهي لا قيمة لها.
لتقليل مخاطر وضع البيع، يجب عليك فقط بيع خيارات الخيارات على الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة التي ترغب في امتلاكها. على سبيل المثال، إذا تداول سبدر S & أمب؛ P 500 إتف (رمزها في بورصة نيويورك: سبي) عند 240 دولارا، وكنت ترغب في شرائه على تراجع بنسبة 10٪، يمكن أن تبيع وضع في 216 $ تنتهي في شهر واحد إلى شهرين وكسب الدخل في حين في انتظار شراء بسعر المطلوب. التحذير هو أنه إذا سقط يسقط أكثر من 10٪ سوف لا يزال لديك لشرائه في 216 $.
وأعتقد أن أحد الأسباب نسبة نجاح لوضع الباعة عالية جدا لأن السوق يهيمن عليها المهنيين. وهم يعرفون القيمة العادلة التي يضعونها على استعداد لبيعها واتخاذ الصفقات فقط عندما يكون الوقت مناسبا. يمكن للمستثمرين الأفراد الاستفادة بسهولة من بيع يضع تماما مثل المهنيين، ولكن هذه الاستراتيجية يتطلب القيام ببعض الواجبات المنزلية.
وضع سبي مع سعر ممارسة 230 $، على سبيل المثال، سيكون لها سعر أعلى من وضع بسعر ممارسة 116 $، ولكن سعر ممارسة أعلى هو الأرجح أن تمارس. وعادة ما يكون من األفضل استخدام األوضاع التي تقل عن 10٪ على األقل من سعر السوق الحالي لكسب قدر كبير من الدخل وتساعد على ضمان شراء األسهم األساسية أو إتف فقط في صفقة.
خيارات التداول يمكن أن تكون وسيلة لزيادة دخلك بمئات أو حتى آلاف الدولارات كل شهر، ولكن تحتاج إلى دراسة السوق قبل إجراء الصفقات. النظر في بيع خيارات الخيار إذا كنت تبحث عن استراتيجية الدخل التي توفر مخاطر منخفضة.
ملاحظة: كل أسبوع منذ فبراير 2018، لقد قدمت مشتركي الدخل المتداول مع وضع المخاطر منخفضة أو دعوة بيع الفرصة. وحتى الآن، كان 96٪ من الصفقات بلدي الفائزين. سجلاتي الآن يجلس في مذهلة 136 ل 140. يمكنك أن ترى كيف فعلت ذلك هنا.
المقالات الأكثر شعبية.
هذه الشركة هي اللاعب المهيمن في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. و لا، أنا لا أتحدث عن بابا.
إذا كنت تبحث عن المزيد من الدخل في عام 2018، حان الوقت لمحاولة بلدي استراتيجية ناجحة بعنف.
في حين أن هذا القطاع قد لا يكون الموضوع الأكثر جاذبية، انها تغيير اللعبة للأمريكيين والاقتصاد بطرق قد لا تفكر.
حقوق الطبع والنشر © 2018. بروفيتابل ترادينغ، ليك. كل الحقوق محفوظة.

تداول الخيارات منخفضة المخاطر
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
هل هناك استراتيجية خيارات جيدة ذات مخاطر منخفضة إلى حد ما؟
هل هناك استراتيجية خيارات جيدة ذات مخاطر منخفضة إلى حد ما؟ لا يهم إذا كان معقدا، لديه عدة أرجل، ويتطلب الهامش.
تحقق من هذا الموقع:
إذا كان لديك خلفية في الرياضيات أو البيئة أو كانت مريحة مع الرسوم البيانية، وأنا أقترح عليك رسم بياني ومردود كل من هذه الاستراتيجيات. وسوف يساعد حقا لك فهم ذلك. إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في هذا، اسمحوا لي أن أعرف وأنا يمكن أن يوجه زوجين خارج لك.
سؤالك غامض نوعا ما ولكن أيضا معقدة ولكن سأحاول الإجابة عليه. أولا، العديد من المستثمرين شراء خيارات للتحوط ضد الوضع الحالي في الأسهم (تملك بالفعل الأسهم). ولكن يمكنك أيضا محاولة لكسب المال من الخيارات بدلا من حماية نفسك.
دعونا نفترض أنك تتوقع أن الأسهم سوف تزيد في القيمة لذلك كنت ترغب في الاستفادة من هذا. لنفترض كذلك أن لديك كمية صغيرة من المال للاستثمار، ويقول 100 $. لنفترض أن السهم حاليا في 100 $ بحيث يمكنك فقط تحمل 1 سهم. لنفترض أن هناك خيار الاتصال هناك مع ضربة 105 $ أن يكلفك فقط 1 $.
دعونا نقارن سيناريوهين:
شراء 1 سهم من الأسهم ($ 100) شراء (ويعرف أيضا باسم الذهاب طويلة) 100 خيارات المكالمة (100 $).
ويزيد السهم إلى 120 دولارا في تاريخ استحقاق الخيار.
لقد حققت 20 دولارا (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) أجريته (120 دولار - 105 دولارات) × 100 = 15 دولارا × 100 = 1500 دولار أمريكي.
لذلك، جعلت الكثير من المال مع نفس الاستثمار الأولي. مبلغ المال الذي تضعه صغير (أي يمكن اعتباره منخفض المخاطر). ومع ذلك، إذا انتهى سعر السهم إلى 104.90 دولار ثم خياراتك لا قيمة لها (أي يمكن أن ينظر إليها على أنها عالية المخاطر).
قد تنظر في المكالمات المشمولة. باختصار، بيع الخيار بدلا من شرائه. لعب البيت.
يمكن للمرء أن يفعل ذلك على "جانب الشراء" أيضا، على سبيل المثال. دعونا نقول كنت مثل شركة شيز. إذا كنت تبيع وضع، وأنها ترتفع، يمكنك كسب المال. إذا شيز تنخفض قبل انتهاء الصلاحية، كنت لا تزال جعل المال على وضع، والآن تملك الأسهم - واحد تريد، بسعر أقل. الآن، يمكنك على الفور بيع المكالمات على شيز. إذا كان لا ترتفع، يمكنك كسب المال. إذا كان لا ترتفع، تحصل على استدعائها، وجعل لكم المزيد من المال (ربما بيع المكالمة قليلا فوق السعر الحالي، أو حيث كان "وضع" لك في).
أكبر خطر هو انخفاض كبير جدا، وبالتالي يحتاج المرء إلى إجراء بعض البحوث على الشركة لمعرفة ما إذا كانت لائقة - على سبيل المثال. لديها أرباح جيدة، وليس الإفراط في قيمة P / E، وما إلى ذلك لمزيد من الانخفاضات، واحد لديه لبيع المكالمة أبعد من ذلك. لاحظ أن هناك الآن الأسهم التي لديها خيارات أسبوعية وكذلك الخيارات الشهرية. لديك فقط لحساب معدل العائد ستحصل، إدراك أن تحت أول وضع، تحتاج ما يكفي من المال المتاحة يجب أن يكون الأسهم "وضع" لك.
وهناك استراتيجية إضافية مرتبطة بها تبدأ ببيعها بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. ثم، على مدى بضعة أيام، عموما خفض الحد، إذا لم يتم التوصل إليه في تذبذب السهم. أي. إذا انخفض السهم في الأيام القليلة المقبلة، قد تبيع وضع على تراجع. نفس الصفقة إذا كان المخزون أخيرا "وضع" لك. ثم يمكنك البدء من خلال بيع المكالمة بسعر أعلى، وإخراجها تدريجيا إذا لم تكن ناجحا - أي أن السهم لا يصل إليه على ارتفاع.
صديقي ناجح للغاية مع هذه الاستراتيجية.
لا توجد في الواقع إستراتیجیات خیارات عامة تمنحك عوائد أعلی مع مخاطر أقل من استراتیجیة غیر متكافئة. هناك الكثير من استراتيجيات الخيارات التي تعطيك نفس العائدات مع نفس المخاطر، ولكن معظم الوقت هم أكثر بكثير من العمل وأقل كفاءة من الضرائب من استراتيجية غير الخيارات.
عندما أقول "عام" أعني قد تكون هناك استراتيجيات تعتمد على حالات خاصة (تحليل أوجه القصور في السوق أو أساسيات على أوراق مالية معينة) يمكنك الاستفادة منها، ولكن عليك أن تكون خبيرا للغاية وقضاء الكثير من الوقت . فالاستراتيجية "العامة" ستكون شيئا مثل "كتابة مثل هذا النوع من الهوامش" دون الإشارة إلى الأمن أو الحالة الخاصة.
بقدر الاستراتيجيات التي تعطيك نفس المخاطر / العائد، على سبيل المثال يمكنك استخدام خيارات الياقات لخلق حول نفس تأثير صندوق متوازن (صندوق بوابة يفعل ذلك، بريدجيواي المتوازن يفعل أشياء مثل ذلك أعتقد). ولكن يمكنك أيضا استخدام مجرد صندوق متوازن. يمكنك استخدام المكالمات المغطاة لجعل الدخل على الأسهم الخاصة بك، ولكنك بالطبع تفقد بعض من الأسهم رأسا على عقب. يمكنك استخدام حماية لحماية الجانب السلبي، لكنها تكلف الكثير من المال الذي في المتوسط ​​تخسر المال أو جعل القليل جدا. يمكنك استثمار النقدية بالإضافة إلى خيار الاتصال، وهو ما يعادل الأسهم بالإضافة إلى وضع واقية، أي في المتوسط ​​مرة أخرى كنت لا تجعل الكثير من المال.
الخيارات لا تقدم أي وجبات غداء مجانية لم يتم العثور عليها في أي مكان آخر. في بعض الأحيان تكون مفيدة لأسباب ضريبية (على سبيل المثال لتجنب بيع شيء ما ولكن تجنب المخاطر) أو لأسباب تقنية (على سبيل المثال المخزون غير متوفر باختصار، ولكن يمكنك أن تفعل شيئا مع خيارات).
لا مزيد من الساقين التي تضيفها على تجارتك، والمزيد من اللجان سوف تدفع الدخول والخروج من التجارة والمزيد من فرصة للانزلاق. لذلك يتيح رأس الاتجاه الآخر.
هل يمكننا أن نجعل تجارة الخيارات بسيطة وخالية من المخاطر، مع عدد قليل من الساقين ممكن؟
الجواب (ليس حقا) مفاجأة هو "نعم"، ولكن لا يوجد الغداء مجانا، كما سترى.
وفقا لنظرية مالية أي موقف بلا مخاطر سيكسب معدل خالية من المخاطر، والذي هو الآن تقريبا أي شيء، ندى، 0٪.
دعونا اختبار ذلك مع القليل من الأمثلة.
من الناحية النظرية، يمكن إنشاء موقف غير محفوف بالمخاطر من شراء الأسهم، وبيع خيار الاتصال، وشراء خيار وضع. وينبغي أن يكسب هذا المزيج المعدل الخالي من المخاطر. يعني بيع خيار المكالمة أنك تحصل على المال الآن ولكنك توافق على السماح لشخص آخر بالسهم بسعر عقد متفق عليه إذا ارتفع السعر. شراء خيار الشراء يعني أنك تدفع المال الآن ولكن يمكن أن تبيع الأسهم لشخص ما بسعر العقد المتفق عليه مسبقا إذا كنت ترغب في القيام بذلك، والذي سيكون فقط عندما ينخفض ​​السعر أقل من سعر العقد.
لبدء التجارة الحرة بالمخاطر، اشتر غوغل ستوك، غوغ، في 3 أوكت كلوز:
495.52 × 100sh = 49،552 دولار.
على سبيل المثال 100 سهم للتوافق مع عقود الخيارات التي تتطلب 100 حصة كتل.
ونحن سوف تبيع مكالمة وشراء وضع @ سعر العقد من 500 $ ل 19 يناير 2011.
لذلك سوف نتلقى 50،000 $ لبعض في يناير 19،2018، إلا إذا فشل نظام مقاصة الخيارات، بسبب القول، الانهيار المالي العالمي، أو الحرب مع المركبة الفضائية أزتيك.
وفقا لجوجل المالية، إذا كنا قد باعت مكالمة اليوم في ختام سوف تتلقى العطاء، وهو 89.00 / سهم، أو 8،900 $ المجموع. وإذا كنا قد اشترى وضع اليوم في الإغلاق سوف ندفع الطلب، وهو 91.90 / سهم، أو 9190 $ المجموع.
لذلك، لتلقي 50،000 $ لبعض في يناير 19،2018 يمكننا أن ندفع 49،552 $ لمخزون غوغ، ناقص 8،900 $ للأموال تلقينا بيع خيار المكالمة، بالإضافة إلى دفع 9190 $ لخيار وضع نحن بحاجة لحماية القيمة. ويبلغ المجموع 482 49 دولارا.
إذا كنا ندفع 49،842 $ اليوم، بالإضافة إلى تنفيذ استراتيجية الخيار هو مبين، سيكون لدينا 50،000 $ في يناير 19،2018. هذا هو الربح من 158 $، لجان الخيارات ستكون حوالي $ 20- $ 30، وذلك في إجمالي الربح حوالي 120 $ بعد العمولات.
من ناحية أخرى،
50.000 $ في القرص المضغوط للبنك لمدة 12 شهرا عند 1.1٪ سوف تسفر عن 550 $ في نفس الفائدة خالية من المخاطر.
وبالنظر إلى أنه من الصعب فعلا جعل هذه الصفقات في وقت واحد، في الممارسة العملية، مع أسعار القفز في جميع أنحاء، وأود أن أقول إذا كنت تريد حقا التجارة منخفضة المخاطر الخيار ثم القرص المضغوط البنك يشبه الرهان أكثر أمانا.
هذا لا يعني أنك لا يمكن العثور على مجموعة أخرى من الأسهم والعقود السعر الذي لا أفضل من سد البنك - ولكن أشك أنه سيكون من أي وقت مضى أفضل من قبل الكثير، ولا يزال من الصعب مراقبة ومواءمة الصفقات في الممارسة العملية.
من قبيل المصادفة، دخلت هذا المنصب اليوم. تجاهل الأسهم نفسها، وأنا لا يوصي الأسهم معين، مجرد النظر في استراتيجية. المكالمة المغطاة.
لهذا التداول الأسهم في 7.47 $، وأنا قادرة، من خلال بيع مكالمة في المال لتكون من جيبه 5.87 $ / ش، وأنا مضطر للسماح لها تذهب ل $ 7.00 سنويا من الآن. وعائد 19٪ طالما أن السهم لا ينخفض ​​أكثر من 6٪ خلال ذلك الوقت. يظهر الرسم البياني أدناه الحد الأقصى من الأرباح، ويبدأ خسارتي إذا تداول السهم 21٪ أقل من السعر الحالي.
يتم تحويل المخاطر قليلا، ولكن في المقابل، وأنا التخلي عن مكاسب أعلى المحتملة. الرجل الذي دفع 1.60 $ يمكن ثلاثة أضعاف أمواله إذا كانت الأسهم تذهب إلى 12 $، على سبيل المثال. وفي السوق المسطحة، يمكن لهذه الاستراتيجية أن توفر عوائد مرتفعة نسبيا مقارنة مع الاحتفاظ بالأسهم فقط.

استراتيجية خيارات بسيطة للجميع.
هذه الاستراتيجية بسيطة يعزز أرباحك مع الحد الأدنى من المخاطر. هل حقا.
هذه المقالة هي جزء من سلسلة أفضل للمستثمرين لدينا، حيث يعود كذبة موتلي إلى الأساسيات لمساعدتك على تحسين عوائدك وتكون أكثر نجاحا مع الاستثمار الخاص بك.
هل الخيارات تخيف لك؟
انهم يخيفون الكثير من الناس. وقد اكتسبت خيارات الأسهم - النوع الذي يتم تداوله في البورصات - سمعة لكونها خطرة وغير متوقعة، وهو أمر يجب على المستثمرين المعقولين تقديمه في نفس المجلد (الدائري) مع أفكار مثل "تداول اليوم" و "وضع كل ما تبذلونه من المال في كومة كبيرة ووضعه على النار ".
والسمعة ليست مبررة تماما. "تداول الخيارات" يميل إلى العمل بها بشكل سيء مثل "تداول اليوم" لكثير من الذين يحاولون ذلك، وإلى حد ما خيارات تم تزييفتها من قبل نفس الفرشاة التي جعلت "المشتقات" كلمة سيئة بعد انفجار البنك العظيم من عام 2008.
ولكن أعتقد أن الخيارات "مندوب سيئة هو مبالغ فيه. مع القليل من المعرفة والرعاية، يمكن أن تكون الخيارات أدوات مفيدة جدا - حتى بالنسبة للمستثمرين المحافظين.
أداة مفيدة في أوقات غير مؤكدة.
يمكنك شراء يضع ويدعو من خلال مجرد عن أي وسيط الخصم، أو يمكنك إنشاء وبيعها - عملية تسمى "الكتابة" الخيارات. وفي كلتا الحالتين، فإنه عادة ما يكون فقط أكثر تعقيدا قليلا من شراء الأسهم - سيكون لديك أي مشكلة في معرفة ذلك. الخيارات التي تشتريها (أو بيعها) جيدة لفترة زمنية محددة، وبعد ذلك تنتهي ببساطة إذا لم يتم استخدامها. تلك هي الأساسيات. يبدو بسيطا، أليس كذلك؟ ولكن إذا كنت تفكر في ذلك لمدة دقيقة، يمكنك ان ترى مجموعة كاملة من الاحتمالات.
على أبسط المستويات، والخيارات هي وسيلة منخفضة التكلفة لاتخاذ موقف إذا كنت تعتقد أن خطوة كبيرة قادمة. أعتقد البنوك في لجولة أخرى من المتاعب، ولكن لا تريد خطر موقف قصير كبير؟ شراء يضع على بنك أوف أميركا (نيس: باك) أو بنوك أخرى يتيح لك اتخاذ هذا الموقف مع أي أكثر عرضة للخطر من تكلفة الخيارات. أعتقد سوف أبل (ناسداك: آبل) أسهم رؤية عثرة كبيرة مرة واحدة يتم الافراج عن اي فون المقبل، ولكن ليس لديهم طن من النقد الاحتياطي للاستثمار؟ شراء المكالمات يتيح لك الحصول على بعض من هذا الاتجاه الصعودي دون ضخمة التزام النقدية الأمامية.
ولكننا مجرد خدش السطح. ماذا عن وسيلة منخفضة المخاطر (حقا) لتعزيز عوائد الأسهم الأسهم الخاصة بك في الأوقات التي لا يبدو أن السوق الذهاب إلى أي مكان؟ مثل، مثلا، الآن؟
استراتيجية الخيارات لبقية منا، في الوقت الراهن.
ونحن نعلم جميعا أن الأسهم التي تدفع أرباحا صلبة جيدة من خلال الأوقات الجيدة والسيئة هو شيء عظيم أن يكون. أسهم كبيرة في الأسهم مثل فارما جانت جونسون & أمب؛ جونسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: جنج) أو ملك رقاقة و صودا بيبسيكو (رمزها في بورصة نيويورك: بيب) هي حجر الزاوية في العديد من محافظنا. ولكن الأسهم مثل هذه لا تميل إلى أن تكون مزارعي كبيرة، وهذا هو السبب لقد بدأت باستخدام استراتيجية خيارات منخفضة المخاطر تسمى كتابة المكالمات المشمولة لتعزيز عوائد بلدي.
هذه هي استراتيجية بسيطة يمكن لأي مستثمر استخدامها، حتى في حساب حساب الاستجابة العاجلة. تعني كلمة "مغطاة" أننا نمتلك الأسهم الأساسية - وهذا ما يجعلها منخفضة المخاطر - ونحن نكتب المكالمات، مما يعني أننا نبيع شخص آخر الحق في "استدعاء" الأسهم التي نملكها في إعداد مسبق السعر.
المكسرات والمسامير من المكالمات المغطاة.
الخطوة الأولى هي اختيار الأسهم المناسبة، وهي شركة تريد، ولكن ليس واحدا من المرجح أن نرى نموا كبيرا. هذا يمكن أن يكون الأسهم التي تملكها بالفعل، أو يمكنك شراء واحدة. لنفترض أنك اشتريت 200 سهم من ماكدونالدز (رمزها في بورصة نيويورك: مسد) عند 85 دولارا. كنت تعتقد أنه في حين أنه من غير المرجح أن نوسيف، انها لن تذهب إلى القمر، إما - وهذا ليس لماذا قمت بشرائه. يمكنك كتابة اثنين من المكالمات (كل خيار يغطي 100 سهم) التي تعطي شخص ما الحق في شراء الأسهم منك في 95 $ بين الآن ومنتصف يناير كانون الثاني. كما أكتب هذا، فإن السوق يدفع لك 1،15 $ للسهم الواحد لتلك المكالمات، أو 115 $ لكل منهما.
كيف يمكن أن تلعب هذه؟ هناك ثلاثة احتمالات:
السهم يذهب صعودا. مفاجأة! شعبية غير متوقعة من صدمة جديدة إيل ماكنوجيت يدفع الأسهم ميكي D ل 110 $ ضخمة في يناير كانون الثاني. ولكن للأسف، الخاص بك رأسا على عقب هو محدود - أسهمك الحصول على دعا بعيدا في 95 $. ومع ذلك، يمكنك جعل 10 $ حصة في الربح، بالإضافة إلى $ 1.15 حصة حصلت لكتابة المكالمات. هذا هو كسب 13٪ هناك، بالإضافة إلى أي الأرباح التي جمعتها - لا رث جدا للحصول على الأسهم التي عقدتها لمدة ثلاثة أشهر فقط.
النتيجة: ميزة إضافية.
كما ترون، فإن أكبر خطر مع استراتيجية مكالمة مغطاة هو أنك سوف تفوت بعض من الاتجاه الصعودي إذا كان السهم يأخذ فجأة. ولكنك ستستمر في الربح - وإذا كنت تعتقد أن الأسهم من المرجح أن تقلع، انها ليست مرشحة لهذه الاستراتيجية.
كتابة المكالمات المغطاة لن تجعلك ثروة بين عشية وضحاها. ولكن التفكير في ذلك على النحو التالي: الأسهم مثل ماكدونالدز يستحق امتلاك لنمو مطرد، وزيادة تدريجية وعائد توزيعات أرباح صلبة من حوالي 3٪. إذا كنت تشتري ماكدونالدز في $ 85 وكتابة المكالمات المغطاة عليه أربع مرات في السنة لحوالي 1 دولار في كل مرة، أن 3٪ العائد يصبح أشبه 7٪ أو 8٪ العائد - لما مجموعه ربما 30 دقيقة من العمل المضافة على بالطبع من السنة. لن ترغب في امتلاك الأسهم من هذا القبيل؟
لا تنزعج في جميع أنحاء لدينا سلسلة أفضل المستثمر والحصول على المشورة التي تحتاجها لتحقيق النجاح مع الاستثمارات الخاصة بك. انقر مرة أخرى على مقدمة السلسلة للحصول على روابط إلى السلسلة بأكملها.
كذبة مساهم جون روزيفار يملك أسهم أبل، ولكن لا يحمل أي من الشركات الأخرى المذكورة. يمتلك كذبة موتلي أسهم بنك أوف أميركا و بيبسيكو و أبل و جونسون & أمب؛ جونسون. وقد أوصت خدمات النشرة الإخبارية "موتلي فول" بشراء أسهم شركة "بيبسي" و "ماكدونالدز" و "جونسون & أمب؛ جونسون، وأبل، فضلا عن إنشاء مواقف المكالمات القطرية في بيبسيكو وجونسون & أمب؛ جونسون وموقف الثور دعوة انتشار في أبل. حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.